OEM And ODM: The Difference Between OEM And ODM

OEM And ODM: The Difference Between OEM And ODM

What is OEM?

OEM is the abbreviation of Original Equipment Manufacturer in English. According to the literal meaning, it can be translated as original equipment manufacturer, referring to a manufacturer producing products and product accessories according to the requirements of another manufacturer, also known as OEM or authorized OEM.

OEM can bring you what?

OEM customers mean the market, the more OEM customers, your product's market share higher.

Some experts believe that OEM is a product of the gradual refinement of the division of labor in the global economic integration, and it can increase the allocation of innovative resources owned by its own resources and reduce the investment in fixed assets as much as possible.

Instead of investing directly in production, enterprises can master the core technology of products and establish a mature marketing network instead of completing the production tasks of their products by letting other enterprises produce on the production line, thus paying only the material cost and Processing costs, without having to bear the depreciation of equipment, self-built factories and production management  risks, but also at any time according to market changes flexible on-demand orders. Thus can promote the finished product business to form a new business advantage,  to develop and strengthen the enterprise's internal expansion Force, improve management ability and management level, thus to a higher level of capital operation.

Most of the small and medium-sized manufacturing enterprises because of the lack of capital market operation mechanism and financial support, most can't get a lot of money into marketing and advertising, resulting in the original good quality products is difficult to have a place in the market.Thus, through the OEM cooperation, Small-sized enterprises can increase production volume, expand sales and win greater economic benefits through the brand effect of large-scale enterprises and the marketing network. Moreover, they can also improve their production management by introducing well-known brand production processes.

From this standpoint, we can re-examine the opportunities that OEMs bring to  China's home appliance industry, on the one hand,  it can fully operationalize the  existing domestic production lines and labor resources to meet the needs of short-term interests of enterprises; on the other hand, enterprises may Through the OEM, to learn from the experience, learning technology, learning management, to forge their own brand for the time to support the long-term interests of enterprises.At the same time, domestic enterprises through the use of OEM, you can accelerate the reorganization of brand resources Domestic appliance enterprises should fully operate their factories through such production methods as OEMs to improve their internal management level, product quality and workers' quality. After China's accession to the WTO, international household appliance enterprises will pose a great threat to domestic brands, though This transition period may be relatively long, domestic appliance enterprises such technology and trade integration mode of operation will continue for some time, but this is an inevitable trend.

What is ODM?

When a manufacturer designs a product, it may in some cases be incited by some other brand manufacturer, requiring the latter's brand name to be used for production, or slightly modifying certain designs (such as key locations) for production. The biggest benefit of this is that other vendors have shortened their development time. Some people also habitually call these products OEM, in fact, should be called ODM (Original Design Manufacturer, original design manufacturers). For example, some Japanese brand notebooks are actually made by Taiwanese manufacturers. Later, Taiwanese notebook makers can mass-produce their own brands by modifying certain design details or accessories.  The reason is that they made ODMs for these Japanese brands instead of OEMs. Of course,  we can say that they are all produced from the same production line.